Certamente, muitas são as abordagens que um indivíduo pode empreender ao adentrar no mundo financeiro e se aventurar no dinâmico universo do capital. Por exemplo, os objetivos podem variam entre construção de capital, geração de renda passiva, especulação e ganhos de curto prazo, diversificação, entre outros. Portanto, veremos um pouco mais sobre este assunto, com um importante autor do século passado, logo a seguir.
Primeiramente, Benjamin Graham, um importante economista inglês do século XX e precursor da estratégia buy and hold, também foi mestre de um dos maiores investidores de todos os tempos, Warren Buffett. Em seu livro “O Investidor Inteligente”, Graham distinguiu investimento de especulação, delineou perfis de investidores e destacou o tempo que cada um está disposto a despender estudando e analisando o mercado. Em seguida, vamos abordar estes fundamentos.
Ser um investidor inteligente não significa ser um gênio com QI elevado, fazer dezenas de cursos ou ler vários livros sobre o tema. Esses fatores ajudam, mas o essencial é desenvolver a disciplina emocional adequada. Segundo Graham, investir com inteligência é uma questão de personalidade, não de intelecto.
Investimento vs. Especulação: A Chave para o Sucesso Financeiro
Dessa forma, quanto à distinção entre especulação e investimento, toda carteira carrega uma dose de especulação. No entanto, o investidor inteligente adota uma postura mais comedida e defensiva, evitando se deixar levar pela ganância e por oportunidades infundadas de lucro rápido. Logo, o provérbio “quando a esmola é boa demais, o santo desconfia” deve guiar suas decisões. Dessa forma, apenas uma pequena parte da carteira deve ser destinada à especulação e ao risco.
Graham alerta que existe tanto o investimento inteligente quanto a especulação inteligente. A especulação é irracional quando:
- Se especula achando que está investindo.
- Se especula seriamente sem conhecimento e habilidade adequados.
- Se arrisca mais dinheiro do que pode perder.
Especular se assemelha a apostar: enquanto se está ganhando, a euforia é enorme, mas o desafio é saber o momento certo para sair e proteger os lucros. Quem opera com margem está especulando, não investindo. Assim, a especulação não depende apenas dos ativos escolhidos, mas também do montante comprometido.
Perfis de Investidores e Seus Objetivos
Na realidade brasileira, com sua economia volátil, o investidor inteligente com bons fundamentos deve definir sua estratégia considerando o curto, médio e longo prazo. Existem dois perfis principais:
- Investidor Defensivo: Prioriza investimentos consolidados e de baixo risco, mesmo com menor rentabilidade. Dedica menos tempo a estudos e análises de mercado. Sua carteira é equilibrada, com predominância de renda fixa, fundos imobiliários e alguns ativos internacionais.
- Investidor Agressivo: Mantém uma postura mais ativa, pesquisando profundamente as ações e fundos em que investe. Busca constantemente rebalancear sua carteira e mitigar prejuízos. Investe mais em ações, criptomoedas e ativos estrangeiros, reduzindo a exposição a renda fixa.
Independentemente do perfil, recomenda-se uma carteira equilibrada, com renda fixa, ações, fundos imobiliários e investimentos no exterior. No caso do investidor agressivo, a parte especulativa tende a ser maior.
Retorno Esperado para Cada Perfil
O investidor defensivo deve buscar superar a renda fixa em 1% a 2% ao ano. Por exemplo, considerando uma taxa SELIC de 10,50% e os descontos com imposto de renda, um retorno entre 11,50% e 12,50% anuais é adequado.
Já o investidor agressivo precisa superar a renda fixa em pelo menos 4% para justificar os riscos assumidos. Caso contrário, deve reavaliar suas estratégias e verificar se o retorno compensa o tempo e os estudos dedicados ao mercado financeiro.
Investir com inteligência significa ter uma estratégia bem definida, controlar as emoções e entender a distinção entre investimento e especulação. Assim, é possível construir um patrimônio sólido e duradouro no mercado financeiro.
Para mais informações sobre como investir, acesse nosso próximo post: https://mentemetododinheiro.com.br/guia-essencial-de-investimentos-renda-fixa-e-variavel/
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