Investir em ações pode ser uma maneira eficaz de aumentar seu patrimônio e alcançar a independência financeira. No entanto, escolher as ações certas para investir pode parecer uma tarefa desafiadora, especialmente para iniciantes. Diante da volatilidade do mercado e da abundância de opções disponíveis, torna-se essencial ter uma estratégia clara e bem definida. Neste contexto, apresentamos algumas Estratégias para Escolher Boas Ações.
Como escolher boas ações
Um dos princípios fundamentais, segundo Peter Lynch, é investir no que você conhece. Isso significa observar ao seu redor e identificar empresas cujos produtos ou serviços você utiliza diariamente e compreende o modelo de negócio. Dessa forma, conhecer bem a empresa permite identificar suas forças e fraquezas com mais precisão, perceber mudanças no mercado e investir com mais confiança. No Brasil, exemplos mencionados incluem Ambev e Banco Inter. Já nos EUA, Lynch citava empresas como Dunkin’ Donuts e Apple.
Além disso, Lynch classifica as ações em seis categorias principais para facilitar a tomada de decisões: crescimento lento, sólidas, crescimento rápido, cíclicas, recuperação e ativos ocultos. Assim, entender em qual categoria cada empresa se encaixa ajuda a prever o comportamento de suas ações.
Outro ponto crucial para o sucesso no mercado de ações é manter o foco no longo prazo. Ações de empresas como Weg e Ambev, no Brasil, demonstraram retornos impressionantes ao longo das décadas. Dessa forma, evitar a tentação de prever o mercado a curto prazo é essencial, pois tentar adivinhar o próximo movimento pode resultar em frustrações e perdas de oportunidades.
Diversificação e acompanhamento como estratégia
Diversificar seus investimentos é fundamental para reduzir riscos. Lynch sugere alocar capital em várias categorias de ações. No entanto, ele também era contra a diversificação excessiva, recomendando um número ideal entre 8 e 12 ações para permitir um acompanhamento atento de cada empresa.
Para uma análise mais aprofundada, é essencial manter-se informado sobre as empresas. Isso inclui analisar relatórios anuais e trimestrais, acompanhar declarações dos executivos e observar o desempenho da equipe de gestão. Líderes influentes, como Warren Buffett e Jorge Paulo Lemann, podem trazer maior confiança aos investidores.
Indicadores financeiros essenciais
A análise de ações envolve o estudo de fundamentos do mercado, indicadores e demonstrativos financeiros da empresa. Portanto, alguns pontos essenciais incluem:
- Índice Preço/Lucro (P/L): Indica se uma ação está “cara” ou “barata” em comparação com empresas do mesmo setor. Quanto menor o P/L, mais barata teoricamente a ação está.
- Preço/Valor Patrimonial por Ação (P/VPA): Compara o preço das ações com o valor patrimonial da empresa. Um P/VPA próximo ou inferior a 1 pode indicar que a ação está “barata”.
- Ebitda (Lucro Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização): Mede a geração de caixa operacional da empresa.
- Payout Ratio: Indica a porcentagem do lucro líquido distribuída como dividendos.
Além dos números, é importante encontrar boas histórias de investimento. Isso significa identificar empresas com narrativas convincentes e sólidas, indicando um futuro promissor. Por exemplo, a trajetória de expansão e aquisições da Ambev demonstra um histórico de crescimento bem-sucedido.
Utilização da Fórmula de Graham
A Fórmula de Graham é uma ferramenta útil para estimar o valor intrínseco de uma ação com base na análise fundamentalista. No entanto, é importante ressaltar que a fórmula é simplificada e não deve ser usada isoladamente. Assim, considerar a saúde financeira da empresa, perspectivas de crescimento e análise de riscos é essencial.
Outros fatores importantes incluem:
- Diversificação do portfólio
- Uso de dados atualizados
- Compreensão do setor
- Avaliação de riscos e mudanças nos fundamentos
A fórmula de Graham é:
- LPA é o lucro por ação, ou seja, o lucro líquido dividido pelo número de ações
- VPA é o valor patrimonial por ação
Tipos de ações
Entender os tipos de ações disponíveis no mercado também é crucial:
- Ações Ordinárias (ON): Conferem direito a voto nas assembleias.
- Ações Preferenciais (PN): Oferecem prioridade no recebimento de dividendos, mas geralmente não concedem direito a voto.
- Blue Chips: Ações de empresas grandes, consolidadas e com alta liquidez, geralmente oferecendo estabilidade e dividendos consistentes. Exemplos no Brasil incluem Vale, Itaú e Petrobras.
- Small Caps: Ações de empresas menores com potencial de valorização, mas que apresentam maiores riscos.
Preparação e aprendizado contínuo
Estudar as empresas a fundo, analisando seus balanços financeiros, desempenho histórico e perspectivas futuras, é essencial. Além disso, definir seu perfil de investidor (conservador, moderado ou arrojado) ajuda a alinhar sua estratégia e tolerância ao risco com os tipos de ações escolhidos.
Vale lembrar que investir em ações envolve riscos, e é importante estar preparado para a volatilidade do mercado. Aprender com erros passados também faz parte do processo, pois permite aprimorar suas estratégias.
Como começar a investir
Para iniciar no mercado de ações, você precisará abrir uma conta em uma corretora de valores. As corretoras oferecem plataformas como o Home Broker para a compra e venda de ações. Assim, pesquisar e escolher uma corretora confiável, avaliando taxas, serviços oferecidos e a interface da plataforma, é fundamental.
Por fim, aprimorar seus conhecimentos sobre o mercado de ações é um processo contínuo. Utilize os recursos disponíveis, como simuladores de investimento e cursos, para aumentar sua confiança e melhorar a qualidade de suas decisões. Evite seguir dicas infundadas e sempre tome decisões baseadas em uma análise criteriosa.
Seguindo essas diretrizes, você estará mais preparado para tomar decisões conscientes e construir um portfólio sólido no mercado de ações.
Para compreender melhor como um investidor estrategista opera no mercado, leia este nosso artigo: https://mentemetododinheiro.com.br/fundamentos-do-investidor-inteligente/
Fontes:
- O Guia Definitivo para Entender e Investir em Ações: Ribeiro, Stefany. O Guia Definitivo para Entender e Investir em Ações. 04 dez. 2024
- cvm_40anos_livro-completo-051216xtr.pdf, Vidor, George. A História da CVM pelo olhar de seus ex-presidentes. 1ª ed. Rio de Janeiro: ANBIMA e BM&FBOVESPA, 2016.
- eBook FCCC48-Mercados Financeiros.pdf: Pesente, Ronaldo. Mercados financeiros. Salvador: UFBA, Faculdade de Ciências Contábeis; Superintendência de Educação a Distância, 2019. Disponível em: https://pixabay.com